foreach ($login_parol_array as $key => $value) {
              	if ($value==$login) {
              	 	print "Данный логин уже существует";
              	}
              	else
              		print("Все ок");
              }
              

так тоже что-то не получилось все равно пишет "Все ок"

Судя по этой записи

fwrite($file, $login." ");
fwrite($file, $parol."\n");

у Вас в файле будет такая запись:
user1 password1
user2 password2
user... password...
Поэтому Ваш код и не работает правильно, можно например разделить строку по пробелу и получить массив из login и password

foreach ($login_parol_array as $key => $value) {
                $login_password_array=explode(" ",$value);
                 //$login_password_array[0] - Логин
                 //$login_password_array[1] - пароль
              	if ($login_password_array[0]==$login) {
              	 	print ("Данный логин уже существует");
              	}
              	else
               {
              		print("Все ок");
              }
              

_____________
Мой первый сайтик

Посмотри на свой XBMC под другим углом

И все равно с сериализацией удобнее.
Что-то вроде такого:

$login = !empty($_GET['login']) ? $_GET['login'] : NULL;
$pass = !empty($_GET['pass']) ? $_GET['pass'] : NULL;
$data = [];
$file = './file.txt';
$count = 0;
$flag = true;

if(file_exists($file) && filesize($file) != 0)
{
	$data = unserialize(file_get_contents($file));
	$count = count($data);
}
else
	$count = 0;

if(isset($_GET['go']))
{
	if($login != null && $pass != null)
	{
		foreach ($data as $key => $value) 
		{
			echo $value['login'];
		 	if($value['login'] == $login)
		 	{
		 		$flag = false;
		 		break;
		 	}
		 	else
		 		$flag = true;
		}

		 if($flag)
		 {
		 	$data[$count]['login'] = $login;
			$data[$count]['pass'] = $pass;

			file_put_contents($file, serialize($data));
		 }	
		 else
		 	echo 'Такой логин уже есть!';
	}
}