<? 
$iden=opendir("fotos");
while ($file=readdir($iden))
{
	if (($file!=".") and ($file!=".."))
	{
		echo "<a href=fotos/$file target='_blank'>$file</a><br>";
	}
}
?>

Переменной $iden присваиваем значение - открыть директорию fotos

В переменную $file заносим значение readdir($iden) - тоесть прочитать содержимое папки fotos

(а вот тут запарка) если (($file!=".") and ($file!="..")) - если чтение папки не равно . и не равно .. (так что ли? )

ну а дальше понятно.

Можете на словах написать процесс в скобках функции if ?

открой тотал коммандер, и сразу станет ясно)
. - это текущая папка
.. - на 1 уровень выше

если каталог не является текущим, и это не переход в каталог выше - показываем(echo) что есть

конечно, немного не так, но смысл, думаю, понятен =)