Прооблема в том, что прочитай внимательно хэлп по mysql_query. Там возвращается не строка (как у тебя предполагается). Возвращается идентификатор ресурса (в случае успешного соединения) или истина (для разных запросов по-разному), либо ложь - если запрос был неуспешный.
И вообще. Учить (внимательно) работать в документацией разной. С хэлпами, например. Очень полезно будет.
И посмотри в БД - может быть, у тебя таблица уже создана, и ты пытаешься ее пересоздать?
PS. Немного скорректировал ответ, т.к. он был неполный (и не совсем точный).
PPS. waldicom - я уловил, наверное, твои мысли, когда корректировал свой ответ
Потому что уже скорректировал, и только потом увидел твои соображения