Установил IIS, проверил - работает.
1. Скачал и установил php-5.2.10-win32-installer (C:\Program Files\PHP)
Во время установки, при выборе сервера указал IIS CDI.
2. Скачал PHP 5.2.10 zip package и распаковал в туже папку (C:\Program Files\PHP), заменив существующие файлы.
3. В настройке IIS, в настройке домашнего каталога добавил расширение php и указал исполняемую программу C:\Program Files\PHP\php.exe
После этого при попытке открыть php-страницу, он долго-долго начинает чего-то загружать, и в конце концов выдает: